本篇主要回答：1.数字经济兼具强主题的三要素；2.为何在此时推荐数字经济的主题投资机会？——三大预期差；3.数字经济主题如何配置？

摘要

我们在3月3日《稳增长进化论系列一：量与质、破与立》提出“稳增长进化论”，即年的稳增长政策可以概括为三条线索：（1）旧式稳增长：无法忽视传统地产基建承载的“稳定器”作用；（2）新式稳增长：新基建与数字经济牵引，撬动新兴产业投资升级；（3）以旧转新：联结新旧制造的桥梁，提高效率，实现低碳、数字、智能转型。

本篇借助数字经济主题投资策略对于新式稳增长做进一步阐述。我们判断数字经济将是十四五期间确定性主题，并有望在国际局势愈加错综复杂的环境下凸显重要性。本篇主要回答：1.数字经济兼具强主题的三要素；2.为何在此时推荐数字经济的主题投资机会？——三大预期差；3.数字经济主题如何配置？建议